![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
Новая гениальная идея Трампа - ограничить ставки процента по кредиткам до 10%. Это очень популистская идея, особенно к выборам, но с экономической точки зрения это очень хуевая идея. Вот почему:
Сейчас ставки по кредитам у кредитных карт где-то в районе 25%. Это кажется полным грабежом, но если посмотреть на общую картину, то вырисовывается вот что: номинальный возврат на капитал у кредитных компаний - в районе 7% (ну, пару процентов туда-сюда, но в целом так). Если вы не помните, то доход по 10-летним казначейским облигациям - 4%. Т.е. за весь свой риск и за поддержку всей этой махины кредитные компании имеют где-то 3% прибыли плюс к ситуации, если бы они вообще ни хрена не делали, а просто покупали казначейские облигации. Конечно, 3% с оборота в триллионы долларов - это тоже неплохо, на хлеб с маслом хватит. Но откуда эти 3% берутся?
Как говорит нам дядя Фед, на 80% из процентов за кредиты, ещё на 15% - из всяких пеней, штрафов и поборов. Т.е. если урезать процентную ставку в 2.5 раза, то вся эта лавочка провалится глубоко в минус. А в минус никто работать не будет, поэтому если Трампу каким-то чудом удастся провести свой план в жизнь, то произойдёт следующее:
1. Людям с херовым кредитом просто перестанут давать карточки. Вообще. Сейчас процент по личной ссуде без залога - где-то 7-8%, но для того, чтобы её получить, надо предьявлять кучу документов, что у вас есть работа, дом и всё такое, чтобы в случае чего можно было вам предьявить. Если всё это отсутствует, то ставки на кредит становятся совсем другие, и ощутимо выше 10%. Если это запретить, то ссуды - или же доступ к кредиту - тем, чей риск дефолта больше 10%, просто не дадут. Т.е. да, прогнозы икспердов, что это сэкономит лохам кучу денег, в чисто техническом смысле могут быть верными - ведь если лох не получит ссуды, то ему и проценты платить не надо. Но, сдаётся мне, это не совсем та экономия, на которую лох рассчитывал.
2. Основным расходом кредитных компаний являются призы. Все эти мили, кэшбеки, "открой карточку и получи бесплатный полёт в Европу", вся эта здоровенная и цветущаю индустрия заманухи. Как ни странно, чтобы дать вам $300, если вы откроете карточку - кредитной компании придётся потратить ровно $300, они их не печатают, это чистый расход (мили немного дешевле, но тоже небесплатны). Если доходы от процентов срубить, всё это пойдёт по пизде. Нет, для карт с годовой платой в тыщу в год, может, всё и останется, там другой расклад немного, и то же для бизнес-карт, где ожидаемый оборот в десятки тысяч в месяц. Но для простых коротышек, вроде нас с вами, лавочка закроется.
3. Заодно прилетит всяческим инфлюенсерам и блогерам - если сегмент, который надо привлекать к пользованию картами, сокращается, то нет смысла и тратить так много на рекламу и маркетинг. В хороших, жирных клиентах, конечно, по прежнему будет нужда, но в массовом потоке без фильтрации - которой только и могут обеспечить инфлюэнсеры - нужды будет гораздо меньше. Соответственно и многие из них неожиданно окажутся на морозе.
4. Кредитные компании вполне могут легализовать дополнительные поборы за транзакцию. Конечно, простейший способ - переложить это на продавцов, и поскольку это сделают все хором - ограничения-то одни на всех - то продавцам некуда будет деваться, да и регуляторам особо нечего будет сказать. Мелкие лавки просто перестанут принимать кредитки, а крупные - поднимут цены соответственно. В результате те самые сэкономленные деньги вернутся именно с тех, кто тратит большую часть своего дохода на товары немедленного потребления - то есть тех самых, кого планировалось облагодетельствовать.
Сейчас ставки по кредитам у кредитных карт где-то в районе 25%. Это кажется полным грабежом, но если посмотреть на общую картину, то вырисовывается вот что: номинальный возврат на капитал у кредитных компаний - в районе 7% (ну, пару процентов туда-сюда, но в целом так). Если вы не помните, то доход по 10-летним казначейским облигациям - 4%. Т.е. за весь свой риск и за поддержку всей этой махины кредитные компании имеют где-то 3% прибыли плюс к ситуации, если бы они вообще ни хрена не делали, а просто покупали казначейские облигации. Конечно, 3% с оборота в триллионы долларов - это тоже неплохо, на хлеб с маслом хватит. Но откуда эти 3% берутся?
Как говорит нам дядя Фед, на 80% из процентов за кредиты, ещё на 15% - из всяких пеней, штрафов и поборов. Т.е. если урезать процентную ставку в 2.5 раза, то вся эта лавочка провалится глубоко в минус. А в минус никто работать не будет, поэтому если Трампу каким-то чудом удастся провести свой план в жизнь, то произойдёт следующее:
1. Людям с херовым кредитом просто перестанут давать карточки. Вообще. Сейчас процент по личной ссуде без залога - где-то 7-8%, но для того, чтобы её получить, надо предьявлять кучу документов, что у вас есть работа, дом и всё такое, чтобы в случае чего можно было вам предьявить. Если всё это отсутствует, то ставки на кредит становятся совсем другие, и ощутимо выше 10%. Если это запретить, то ссуды - или же доступ к кредиту - тем, чей риск дефолта больше 10%, просто не дадут. Т.е. да, прогнозы икспердов, что это сэкономит лохам кучу денег, в чисто техническом смысле могут быть верными - ведь если лох не получит ссуды, то ему и проценты платить не надо. Но, сдаётся мне, это не совсем та экономия, на которую лох рассчитывал.
2. Основным расходом кредитных компаний являются призы. Все эти мили, кэшбеки, "открой карточку и получи бесплатный полёт в Европу", вся эта здоровенная и цветущаю индустрия заманухи. Как ни странно, чтобы дать вам $300, если вы откроете карточку - кредитной компании придётся потратить ровно $300, они их не печатают, это чистый расход (мили немного дешевле, но тоже небесплатны). Если доходы от процентов срубить, всё это пойдёт по пизде. Нет, для карт с годовой платой в тыщу в год, может, всё и останется, там другой расклад немного, и то же для бизнес-карт, где ожидаемый оборот в десятки тысяч в месяц. Но для простых коротышек, вроде нас с вами, лавочка закроется.
3. Заодно прилетит всяческим инфлюенсерам и блогерам - если сегмент, который надо привлекать к пользованию картами, сокращается, то нет смысла и тратить так много на рекламу и маркетинг. В хороших, жирных клиентах, конечно, по прежнему будет нужда, но в массовом потоке без фильтрации - которой только и могут обеспечить инфлюэнсеры - нужды будет гораздо меньше. Соответственно и многие из них неожиданно окажутся на морозе.
4. Кредитные компании вполне могут легализовать дополнительные поборы за транзакцию. Конечно, простейший способ - переложить это на продавцов, и поскольку это сделают все хором - ограничения-то одни на всех - то продавцам некуда будет деваться, да и регуляторам особо нечего будет сказать. Мелкие лавки просто перестанут принимать кредитки, а крупные - поднимут цены соответственно. В результате те самые сэкономленные деньги вернутся именно с тех, кто тратит большую часть своего дохода на товары немедленного потребления - то есть тех самых, кого планировалось облагодетельствовать.
Tags:
no subject
Но с наших дятлов станется этот закон и провести, при поддержке демократов.
no subject
Почему обязательно покупать в долг?
no subject
Трамп - тот ещё консерватор.
У него даже пулемёт есть чтоб консервы не спиздили.
no subject
no subject
no subject
На кредитке Вы рискуете всем доступным балансом.
На дебетовке Вы можете держать минимальную сумму, которую не жалко потерять, и отправлять на этот счёт дополнительные деньги непосредственно перед крупной транзакцией.
no subject
Says who, собственно, что в минус, и что глубоко? Если урезать процентную ставку, то те, кто сейчас платят каждый месяц минимальную требуемую сумму, урезая себя так, чтобы она не превосходила $X, будут продолжать жить ровно так же, но при этом смогут позволить себе покупать больше.
The average heavy revolver has an end of statement balance of almost $4,500, of which more than $4,100 is revolving balance. ... The average heavy revolver pays more than $60 per month in interest charges, and more than 70 percent of all interest is paid by heavy revolvers.
Ну и будут тяжёлые револьверы платить свои лишние $60 в месяц, но с большего баланса, делов-то.
no subject
no subject
no subject
24% годовых - это 2% в месяц, 12% годовых - 1%.
С баланса в 10К это 100 баксов разницы, которую клиент теоретически может использовать.
То есть банк теряет 100 баксов выручки, а взамен получает возможность взять с клиента один лишний доллар.
no subject
no subject
no subject
Says арифметика. Если до того компания получала с процентов 20 ярдов и тратила 15 ярдов, а 5 ярдов остаётся как прибыль, то если снизить выручку с процентов вдвое, то бессердечная арифметика скажет, что теперь мы имеем 5 ярдов убытка.
будут продолжать жить ровно так же, но при этом смогут позволить себе покупать больше
Не будут - им просто счёт закроют, т.к. их риск теперь выше их прибыльности.
no subject
В конце концов, в других странах кредитки такой процент не дерут.
Но и кешбеки такие не дают
no subject
no subject
no subject
Пока мы реальных чисел не увидели, почему мы должны верить им на слово?
no subject
Если процентная ставка уменьшается вполовину, то выручка падает почти наполовину, даже если клиент использует освободившиеся средства увеличивая свой оборот.
no subject
no subject
Я плохо себе представляю людей которые удвоят свой месячный оборот просто потому что им удвоили лимит.
no subject
А в чём проблема? Smiley v. Citibank, 517 U.S. 735 (1996) подтвердил, что этим может заниматься Office of the Comptroller of Currency (OCC), в соответствии с National Banking Act.
no subject
no subject
no subject
На кредитке вы рискуете максимум $50, у большинства кредиток этот порог вообще до нуля снижен. Если кто-то украдёт вашу кредитку и купит по ней кучу барахла, звоните банку-эмитенту. На время разбирательства баланс разблокируется, дальше это уже задача банка-эмитента что-то доказывать.
С дебитовой карточкой ситуация противоположна - с неё крадут ваши деньги, а не деньги банка, которые тот дал вам в кредит. И доказывать надо уже вам.
no subject
т.е. я правильно понял, что Трампа на это все подбили
его спонсоры из крипто индустрии
они именно хотели бы поконкурировать на транзакциях, но
пока не могут. у них все медленнее и дороже, и сложнее,
чем у визы и мс.
и никто их электронные доллары не хочет принимать
никто не хочет в это влезать, только жопу мочить.
но вот если теперь у вас нет кредитки
или ее не принимают в лавке или поборы выше крыши,
может народ пересмотрит свои устаревшие взгляды на stablecoins?
т.е. тут и популисткая есть компонента, мол, не дам окончательно
ограбить. и одновременно прямая помощь своим спосорам,
которые просто конкретно проплатили выборы и продолжают
там свое крипто лоббировать изо всех сил