(no subject)

[stas]

В США вроде сейчас кредитный кризис, 2 банковских директора уже уволены, миллиарды потеряны ссудах. В то же время, присылает мне намедни банк напоминание - скоро праздники, а не взять ли тебе дешевую ссуду (2.9%) к праздничку? И предложения с кредитками с 0% APR приходят чуть не еженедельно. Что-то мне тут непонятно.

Comments

[vvs2002.livejournal.com]

Это отличное решение, жалко, что никто до вас его не придумал
Это как же это не придумал? А для чего по-Ваше credit history ведут?

Хотелось бы понять, как ссуда с collateral, каков бы ни был на него рынок, под 6-7% - безопаснее ссуды без collateral под 3% или вообще 0%?

Я просто не верю, что Вы этого не знаете. Хотя, пожалуйста (грубо).

Для простоты исходим из того, что банк рискует своими деньгами, и не перепродает mortgage. Банк выдает Вам first mortgage в сумме 80% от стоимомти залога под неважно какой процент (пусть 5%). Collateral (дом) стоит $500K, кредит $400K. Банк зарабатывает порядка 1% при закрытии ($40K), плюс 5% интереса за год платежей (~$25K). Через год default и foreclosure.

На растущем рынке банк _быстро_ избавляется от дома, продав его за начальную цену ($500K), 6% уходит риэлторам/адвокатам. Итого за год банк получил $65K (~16%) и вернул принципал.

На падающем рынке, банк избавиться от дома за 80% его изначальной стоимости, отдаст 6% агентам, получит $65K + 400K - $24, т.е. все еще 10% прибыли.

Теперь возмем credit card issuer, который Вам выдал кредитку с лимитом $20K под 10% APR. Деньги вы истратили, через год обанкротились. Банк получил пару штук интереса, пару штук наварил на processing charges (а если сделали balance transfer, то и их не получил) и потерял 20K принципала.

Ну и где риск выше?

[stas]

Я прошу прощения - я имел в виду не "безопаснее", а "опаснее". Описка вышла. С вашим подсчетом я полностью согласен - и именно поэтому непонятно, почему, погорев на более безопасных ссудах, мне с таким энтузиазмом предлагают более опасные.

[vvs2002.livejournal.com]

Это разные бизнесы с разной клиетурой и разными правилами игры.

Банки пока еще не погорели на prime lending market, поэтому ничего и не изменилось.

[stas]

Что же касается credit history, то как известно past performance does not guarantee future results ;)

[vvs2002.livejournal.com]

То, что does not guarantee на инвестиционном рынке, статистически guarantees на кредитном. As best as it gets.

К тому же там есть обратная связь. ;-)